La plata se convierte en el nuevo GameStop a medida que el metal se eleva a un máximo de ocho años
LONDRES / TORONTO (Reuters) – La plata se recuperó el lunes, tocando niveles vistos por última vez en 2013, cuando un ejército de comerciantes minoristas irrumpió en el metal, cambiando su enfoque de GameStop Corp, BlackBerry Ltd y otras acciones, mientras que los vendedores en corto se lamían las heridas. después de un comienzo brutal de 2021.
A medida que los operadores centraron su atención en la plata, un mercado más grande y más líquido que las acciones individuales objetivo hasta la semana pasada, las acciones de GameStop cayeron un tercio en las operaciones de la mañana y bajaron un 22% a $ 253 a primera hora de la tarde.
Sus acciones se han disparado un 1.600% este año a medida que los pequeños inversores se hicieron con activos en los que los grandes gestores de fondos habían apostado, o que estaban «en corto».
Otro favorito del comercio minorista, AMC Entertainment Holdings Inc, subió un 8% el lunes, habiendo subido más del 500% este año. Las acciones de BlackBerry subieron tanto en Nueva York como en Toronto.
Poner en corto las acciones de GameStop le costó a los fondos de cobertura un total de 12.500 millones de dólares en enero, según mostraron el lunes los datos de la firma de análisis financiero Ortex.
El número de acciones de GameStop en corto se redujo a más de la mitad en una semana, ya que estos vendedores en corto cubrieron sus apuestas, dijo S3 Partners, aunque el minorista siguió siendo una acción muy en corto.
Melvin Capital, que apostó contra GameStop, perdió un 53% en enero.
A medida que comienza una nueva semana de negociación, queda por ver cuánto durará el repunte impulsado por Reddit en las acciones tradicionalmente desatendidas. De forma más inmediata, podría significar más pérdidas de mercado si los fondos de cobertura tienen que seguir vendiendo para cumplir con los reembolsos o corregir sus carteras. A largo plazo, es posible que tengan que cambiar de estrategia.
Los movimientos del lunes fueron relativamente pequeños en comparación con los cambios de la semana pasada cuando los comerciantes de poca monta, que se organizaban en foros en línea y negociaban con corredores gratuitos como Robinhood, cargaron a varios poderosos fondos de cobertura con pérdidas en sus posiciones cortas.
RALLY DE EXISTENCIAS MINERAS
En cambio, el frenesí fue más evidente en la plata al contado, que se dirigió a su mayor aumento en un día desde 2008.
El ETF iShares Silver Trust, el ETF respaldado por plata más grande, subió un 9% en las operaciones de EE. UU. Las entradas minoristas del viernes en el ETF totalizaron alrededor de $ 950 millones, equivalente a dos semanas de demanda, en un mercado de plata anual total de $ 25 mil millones, según BMO Capital Markets.
El mercado de la plata no es grande, alrededor de mil millones de onzas al año, o $ 28 mil millones al contado, por lo que es relativamente fácil mover el precio, dijo la administradora de cartera Maria Smirnova del administrador de fondos Sprott Inc, un inversionista de plata a largo plazo .
“El oro y la plata son beneficiarios directos de tasas de interés reales bajas o negativas y de la degradación de la moneda fiduciaria”, dijo. «Una recuperación económica general posterior a COVID también está ayudando al precio de la plata».
La plata también se beneficia de ser «verde», que se utiliza en paneles solares, vehículos eléctricos y redes 5G, pero sigue estando muy lejos del máximo de 2011 de casi 50 dólares la onza, dijo.
El aumento de la plata de casi el 20% desde el miércoles provocó un repunte en las acciones mineras de plata a nivel mundial, con las acciones de Fresnillo Plc subiendo un 14% en las operaciones de Londres.
Los mineros de plata que cotizan en Toronto aumentaron considerablemente. Los grandes ganadores fueron First Majestic Silver, Fortuna Silver Mines, Silvercorp Metals Inc y Pan American Silver.
Goldman Sachs dijo que la cantidad de posiciones que cubrieron la semana pasada los fondos de cobertura estadounidenses, comprando y vendiendo, fue la más alta desde la crisis financiera hace más de una década. El frenesí del comercio minorista de Wall Street ha distorsionado los mercados, dijo el lunes el organismo mundial de la industria de fondos de cobertura, AIMA.
Algunos en el grupo en línea Reddit WallStreetBets, o WSB, instaron a los seguidores a mantener su enfoque en GameStop.
“Solo tenemos que ceñirnos al mismo plan que hemos tenido todo el tiempo, ¡¡SOSTENGA !! No pasamos por el baño de sangre la semana pasada por nada, ¡sigan así chicos! » un usuario publicó, refiriéndose al descenso de GameStop de casi $ 500.
Los principales índices de Wall Street subieron el lunes luego de una fuerte ola de ventas la semana pasada, ya que el cambio en el frenesí comercial minorista hacia la plata impulsó las acciones mineras. [.N] Los mineros también subieron las acciones europeas. [.UE]
HERIDOS A LOS CORTOS
El furor comenzó el jueves después de que las publicaciones en el tablero de mensajes de Reddit r / wallstreetbets, el mismo que se usa para provocar la compra frenética de acciones de GameStop, instaron a los inversores a comprar plata física.
“Sal y compra al menos 4 onzas de plata tan pronto como puedas”, publicó un participante del foro.
Los comerciantes minoristas invirtieron un récord de 40 millones de dólares australianos (30,6 millones de dólares) en el fondo Physical Silver de ETF Securities de Australia por la tarde. Un ETF de plata en Japón subió un 11%.
El interés corto global en plata, o el valor acumulado de las apuestas en las que cae en precio, equivale a alrededor de 900 millones de onzas, poco menos que la producción global anual. Los bancos y los corredores tienen la mayor parte de eso, pero no está claro si están netamente cortos en el metal o si sus apuestas compensan las grandes tenencias físicas.
Los analistas dicen que es poco probable que se produzca una pequeña contracción de la plata. A diferencia de GameStop, no hay tenedores de posiciones cortas de plata masivas que puedan verse obligados a abandonarlas en cantidades lo suficientemente grandes como para hacer subir los precios por las nubes.
“A diferencia de las acciones individuales, el mercado de la plata es mucho más grande y complejo y, por lo tanto, más difícil de manipular”, dijo Raffi Boyadjian, analista senior de inversiones de XM, en una nota.
Los analistas de JPMorgan dijeron que los fundamentos no justificaban un desacoplamiento sostenido de los precios de la plata del oro. Los precios del oro subieron menos del 1% el lunes.
Pero advirtieron que «el frenesí de las compras minoristas ha subido los precios de la plata por el momento».
